Je nejvýznačnějším projevem dvorské huti Václava IV., která na Lokti nepochybně působila. Jeho 20 m široké průčelí předstoupilo před raně gotickou obrannou linii a původně dvoupatrovou hmotou ovládlo jižní část hradního areálu obrácenou k městu. Vystupuje při příjezdové cestě k předbraní do ostrého břitu, má nároží armováno bosovanými kvádry. Sedlovou střechu nad druhým patrem svíraly původně strmé stupňovité štíty, zachycené ještě na grafickém zobrazení města ze druhé poloviny 18. století. Ze středověké dispozice se zachovala zřejmě jen sklepní část. Celá fronta u nádvoří byla stržena a znovu vystavěna při přestavbě na vězení s klasicistním přístavkem schodiště do dvora. Interiéry jsou v přízemí klenuté, novověké, patra plochostropá. V omítkových vrstvách prvního patra nalezena v 80. letech hodnotná malířská výzdoba - celou jižní stěnu zdobí pozdně gotické fresky ze šlikovských přestaveb.